股票私募怎么赚钱？看私募如何玩转市场狂赚钱 _股票

全能私募：不是投行不如投行
“今年以来，我们已经建立了10多个产品。由于过去非常好的业绩记录，客户的认可度非常高。”华南某私募公司的营销总监淡淡的说道。由于市场升温，这家私募机构的规模从去年下半年开始迅速扩大。目前规模预计接近80亿，增长近50% 。由于私募产品几乎是有限合伙的形式，其知名度远低于其实际实力。过去几年，尤其是2010年到2012年的熊市，私募公司产品的业绩依然保持着较高的增长速度，其采取的策略与市场上大多数私募公司的策略明显不同这比投资银行好。投资银行。
以某私募股权公司曾经重仓的上市公司股票为例。“在我们介入之前，公司业绩平平，业务不是一个流行的概念，唯一的优势就是管理层还是有很强的专业性。但是，公司的股东比较分散，制约了管理层快速推进的能力。上市公司业务增长的重要因素。上面提到的私募人士说。
在与上市公司管理层深入沟通后，本次定向增发开始通过定增和二级市场募集筹码，最终取得了其持有的大部分股份以及支持管理层的股东。“完成这个布局后，我们组织了一支高效的团队，远赴欧美等国家调研，为上市公司寻找新的业务方向。”上述私募人士介绍，自那时起，私募机构不仅提供上市两年多。公司接过几笔大单，也动用各种资源寻找优质并购标的。上市公司业绩开始进入快车道，股价暴涨。
同时，上述私募机构也以多种方式为公司进行机构路演。“一只股票的生命力强不强，最重要的是看有没有机构资金参与，没有机构参与的股票一般都是不活跃的，所以鼓励机构研究很重要。”深圳另一家私募股权公司指出。事实上，在上述私募机构的运作下，上市公司已经从几乎没有公募基金等机构变成了机构眼中的“白马股” 。
从一系列的经营来看，从上市公司早期的战略规划，到“超级销售员”、“并购专家”，再到“领先的机构路演推手”，上述私募的角色股权机构堪称无所不能。
值得注意的是，在过去一年的上市公司并购中，与上述私募股权类似的机构层出不穷。深圳一位PE人士指出，“很多私募公司找我们，希望我们把手里的一些优质资源卖给上市公司。”但PE最终还是选择了自己做，先成立了一家专注于二级市场的公司。子公司，然后择机将手头的风险投资项目注入相关上市公司。
“从回报模式来看，这种投行模式显然比传统金融投资回报率更高，回报更加确定。”上述PE人士坦言。业内人士指出，近两年，参与上市公司运营和资本运作已成为行业高层领导的主流方式，既能盘活一级市场资源，又能实现利益最大化在二级市场。
固定定向增发：利用高回报

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“如果我们从去年开始的资本开始，我们的回报率应该是去年的10倍。”参与定增的深圳私募股权人士老李说。以老李参与的一个定增项目为例。老李的几位投资人集资3000万元，成立了规模1.2亿元的信托计划。信托计划分为优先级和低级，第一级获得8%的固定收益回报，而低级获得除优先级固定收益外的所有回报。优先由银行理财资金拨付，下位为老李荣3000万元。以股价较定增价上涨4倍的股票为例，参与信托计划的规模为1.2亿元的定增项目，到期总市值约为4.8亿元，总收益为3.6亿元，扣除优先（0.9亿元）投资者获得的8%固定收益后，即，总金额960万元，剩余的3.504亿元完全被劣质（3000万元）投资者享用，回报率10倍左右。
据《中国证券报》采访人员了解到，这种结构性参与固定增量的模式并不少见。“一般参与定增，杠杆会在2-4倍，作为劣质后端的部分基金，可以在承担高风险的同时享受超高收益率。” Wind统计显示，2013年发行，2014年已解禁。定增项目平均收益率高达35.99%，而同期对应的沪深300指数为只有-15.95%，优于指数51.94% 。