1.3.2. 煤炭加工洗选:原煤洗选率不断提升 煤炭洗选是清洁煤炭加工方法的一种,利用煤炭颗粒与其他杂质的物理、化学性质不同,去 除煤中的矸石、灰分、含硫物及其他杂质 。原煤通过洗选加工后,可分为洗精煤、洗中煤、 煤泥和尾矿,精煤有用矿物质含量较高、适用于冶炼加工;洗中煤是还需要进一步加工的中 间产品,可用作电站锅炉燃料;尾矿的有用矿物含量很低,难以工业利用 。
一般来说,洗选可去除煤炭 50%-80%的灰分,30%-40%的全硫(或 60%-80%的无机硫),而动力煤灰分增加 1%,发热量下降 200-360J/g,每度电的标准耗煤量增加 2-5 克;炼焦煤 灰分每增加 1%,炼铁的焦炭耗量降低 2.66%,炼铁高炉的利用系数提高 3.99%,煤炭洗选 能够提高煤炭质量 。
上世纪我国煤炭洗选行业发展较慢,原煤入选率不足 30%,2000 年后,随着工业化进程加 快、清洁煤炭工艺兴起,煤炭洗选能力迅速上升,截至 2017 年末我国选煤厂超过 2300 座,原煤入选能力达到 27 亿吨,入选量 24.7 亿吨 。《煤炭工业发展“十三五”规划》中明确提 到,要将原煤入选率提升至 75%以上,显著提高煤炭产品质量,加快清洁煤电发展,截至 2020 年末原煤入选率为 74.1% 。2021 年末,中国煤炭工业协会发布《煤炭工业“十四五” 安全高效煤矿建设指导意见》,提出 2025 年原煤入选率达到 95%以上 。(报告来源:未来智库)
2. 煤炭供需与库存2.1. 煤炭供给
2.1.1. 煤炭产量:以动力煤为主,产能集中于晋陕蒙地区
我国是煤炭生产大国,近十年来煤炭产量占全球比重均在 40%以上,2020 年煤炭产量达 39 亿吨,占全球总产量的比重为 50.4%,2021 年我国煤炭产量进一步增长至 40.7 亿吨 。
分煤种来看,我国煤炭生产以动力煤为主,且占比呈小幅增长趋势,2021 年动力煤产量达 34 亿吨,占全国煤炭总产量的比重达 83.5%,较 2020 年的 82.7%上升 0.8 个百分点 。2021 年我国炼焦煤产量为 4.9 亿吨,近年来炼焦煤产量占比持续下降,由 2015 年以前的超 13% 降至当前的 12% 。
分地区来看,受煤炭资源分布限制,我国煤炭生产集中在山西、陕西、内蒙等煤炭资源丰富 的地区,自 2016 年煤炭十三五规划要求煤炭行业去产能以来,煤企低效无效产能逐渐被清 退,煤炭生产重心进一步向资源禀赋好、开采条件好的“晋陕蒙”地区集中,2021 年山西、 陕西、内蒙古原煤产量分别为 11.9 亿吨、7 亿吨、10.4 亿吨,合计占全国原煤总产量的 72%,较 2015 年的 64%进一步提升 。
从企业来看,煤炭行业集中度较高,据煤炭工业协会披露,2021 年共有 15 家煤企产量在 5000 万吨以上,合计产量为 24.6 亿吨,占全国原煤总产量的 60.5% 。其中,国家能源集团、晋 能控股、山东能源集团、中煤集团、陕煤集团、山西焦煤集团 6 家煤炭集团 2021 年产量过 亿,合计 18.5 亿吨,占全国原煤总产量的 45%左右,潞安化工集团、华能集团等 9 家煤企 产量在 5000 万吨以上 。
2.1.2. 煤炭进口:印尼为动力煤主要进口来源国
我国是全球主要的煤炭进口国,商品煤进口量占全球煤炭贸易总规模的比重在 20%左右,进 口煤炭占国内煤炭总供给(进口量+国内产量)的比重在 7%左右,2021 年进口煤炭 3.2 亿 吨,占国内煤炭总供给的 7.4% 。
分煤种来看,进口煤炭以动力煤为主,2021 年动力煤(包括动力煤、褐煤及其他非炼焦烟 煤)、炼焦煤、无烟煤进口规模分别为 25940 万吨、5465 万吨、916.9 万吨,占比为 80.3%、 16.9%、2.8%,进口动力煤、进口炼焦煤占国内动力煤、炼焦煤总供给的比重分别为 7.1%、 10%,2021 年炼焦煤供给对进口的依赖度有所下降 。
分进口国来看,我国进口煤炭(煤及褐煤)主要来自印度尼西亚和俄罗斯,2021 年进口量 为 2 亿吨、5455.1 万吨,占比为 60.5%、16.9%,进口煤种主要为动力煤;其次为蒙古、澳 大利亚、美国、加拿大、菲律宾,2021 年煤炭进口量均在千万吨左右,90%以上的进口炼 焦煤来自这五个国家 。
2.2. 煤炭库存
煤炭库存根据保有企业的不同可以分成煤矿库存、经营库存、港口库存和终端库存,终端库 存是指煤炭需求方电厂、钢厂、焦化厂等企业的煤炭库存 。2017 年 12 月,发改委、国家能 源局联合发布《关于建立健全煤炭最低库存和最高库存制度的指导意见(试行)》,对不同煤 矿库存的界定范围、衡量标准作出了明确规定,并根据煤价波动设定了最低库存、最高库存 的适用情形 。
煤炭生产企业库存,即煤矿库存,包括场存煤、站存煤,不包括发运到港口、集运站或分销 基地的存煤,地面生产系统的储煤能力应达到 3-7 天的矿井设计产量,储煤能力包括储煤场 和贮煤装车仓总能力 。设有储煤厂的煤矿,当动力煤价格低于绿色区域下限、处于绿色区域 内、高于绿色区域上限时,应分别保持不低于 7 天、5 天、3 天的设计产量 。市场上主要通 过跟踪重点煤企库存来关注煤矿库存的变化,截至 2022 年 1 月,华北、西北、华东、东北、 中南、西南地区的国有重点煤矿库存分别为 586.9 万吨、356.2 万吨、258.9 万吨、95.6 万 吨、83.5 万吨、51.9 万吨,其中华北、东北、中南、西北煤矿库存均为 2016 年以来的较低 水平 。
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