特斯拉Model Y：磨刀霍霍向“韭菜”？( 二 ) _特斯拉

作为自动驾驶数据的入口，车队规模决定了特斯拉自动驾驶功能的天花板，特斯拉需要扩大汽车销量，降价是提量的最佳手段。
降价，早有预谋
Model Y的成本控制比Model 3更好。
以车身结构为例。特斯拉在2020年一季度财报提到，Model Y下车身局部结构由70个金属件改进为最终合为一体的2块金属。

文章插图
亿欧汽车判断，特斯拉以铸造铝工艺代替了传统冲焊工艺，将70块冲压件“化零为整”，既提高了局部强度、材料利用率等，也有效推进了车身轻量化等。
此前，Munro 的首席执行官Sandy Munro曾表示：“Model 3不利于加工的车身结构，带来了不必要的成本。”Model 3的前车之鉴，帮助Model Y避开很多坑。
奇瑞新能源总经理助理朱金波认为，这样的设计将帮助特斯拉实现模组式供货，加速智慧工厂的落地，实现生产成本、仓储成本的降低等，推进Model Y的进一步降价。
哪怕降价，特斯拉的毛利率一直“居高不下” 。
特斯拉2020年第一季度财报显示，其汽车业务毛利率为25.5%，达到了公司历史之最。2019年，本田毛利率为21.5%，丰田为18.01%，通用不到10% 。

文章插图
高毛利率得益于严格的成本控制。
早在2017年初，美国第三方汽车分析机构Munro 就曾对特斯拉Model 3进行拆解，从车辆安全、加工成本等方面分析Model 3，并将其与BMW i-3，Chevy Bolt 这两款同级别电动车进行比较。
Munro 得出的结论是：Model 3除车身结构外，其余配件的性价比胜过BMW i-3 与 Chevy Bolt 。以电机为例，Model 3电机的造价与重量相较竞品更具竞争力。

文章插图
此外，国产供应链替代将为Model Y创造降价空间。
特斯拉曾表示，将在2020年底完成Model 3供应链的100%本地化。目前，这个数字不到50% 。“特斯拉的供应链本地化是其降价的关键。”朱金波预判，国产Model 3的成本将大大降低。
马斯克曾指出，特斯拉上海工厂最快于2021年初启动Model Y生产与交货。鉴于Model Y 与 Model 3 的零件通用比例达到了70%，一旦Model 3国产供应链成形，国产Model Y或将“坐享其成” 。
对国产Model Y而言，降不降价并不是问题，问题是其能否跨过30万元补贴门槛？
能否跌破30万元
“特斯拉的价格，谁说得准。”特斯拉资深博主小特叔叔告诉亿欧汽车。
结合特斯拉官方消息与Munro 的分析可得，当特斯拉完成上海Model 3供应链100%本地化后（2021年初），其将有能力将价格调至25万元，并保持25%到30%的毛利率。
假设国产Model 3标准续航升级版售价为25万元时，对应27.5%的毛利率。如果特斯拉接受20%与25%之间的毛利率，那么国产Model 3标准续航升级版的价格可以下调至23.5万元左右。

文章插图
美国特斯拉Model 3长续航版比标准续航升级版贵18%，这一比例在中国是25% 。当国产Model 3标准续航升级版的定价为23.5万元时，长续航版价格应在23.5万元x1.18至23.5万元x1.25之间，即27.73万元到29.375万元之间。

文章插图
对比Model Y在美国两个型号的售价可看出，在同等配置下，Model Y比Model 3贵出8%左右。马斯克也曾说过，Model Y比Model 3价格高出10% 。以此价格差计算，一旦国产Model 3的售价降至23.5万元，国产Model Y的价格将在29.95万到31.725万之间，徘徊在补贴门槛边缘。