保险是怎么赚钱的？保险公司是靠什么盈利 _保险

2019年前三季度，净利润过百亿的寿险公司有六家：
平安人寿、中国人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿、太平人寿。平安人寿一枝独秀，净利润高达797亿，平均一日纯赚3亿左右！
夸张啊！谈起保险公司，很多人心中第一反应就是坑，其次就是觉得有钱、钱、钱了。
保险公司一年坑我多少保费啊，你还骄傲吗......
估计不少朋友都是这想法。就让我带大家一探究竟，保险公司拿我们的钱去干嘛了。
别说话，先上图：

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从上图可以看出，我们交给保险公司的保费，主要可以分为两类：
1、纯保费：
纯保费包含风险保费和储蓄保费两个部分。
附加保费主要是包含保险公司的一些运营费用和预留利润。
管理如此庞大的金融机构，需要考虑到场地的租金、员工的工资、电脑 IT 设备、巨额的广告投入、销售的佣金等，而这些成本都是要分摊到保费当中的。
除此之外，至于保险公司会预留多少利润，每个公司都不一样。
一些新兴公司为了提高知名度，获得市场份额，出现极端情况“赔本赚吆喝”也是有可能的。

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所以不能简单地认为每年交给保险公司的保费，全部被保险公司当成收益装进了口袋。
其中也包含了大量的成本，无论从保费的设计还是定价，都是非常复杂的。
保险公司怎么赚钱的？在扣除成本后，保险公司主要的利润来自于三差，分别为死差、费差、利差。
1、死差
当保险预期的赔付额与实际的赔付额之间，出现一定的差值时，就产生了“死差” 。
比如，保险公司在设计产品时，预估 100 个人里会死 10 个，而实际情况死了 8 个人；那么保险公司就赚了 2 个人的保费；反之如果死了 12 个，保险公司就要自己掏腰包了。
2017 年，历时 10 年，新的生命价值表发布，也为保险精算师在产品定价时提供了一个发生概率的参考。
2、费差
即公司预估的成本与实际支出之间的差异。
主要包括了销售的佣金、场地费、人员工资等，如果实际花费比预期要少，那么这一块就可以盈利。
比方说保险公司今年预计成本是 1000 万，因保险公司人员架构优化减员增效，年底实际只花费 800 万，这差额的 200 万也就成了收入来源之一。
3、利差
这么多钱在手，拿去干嘛？当然拿去余额宝......嗯，这是我这种升斗市民的想法。
保险公司就是一家金融公司，当然是拿去投资，钱生钱。

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如果收益比较好，就会产生“利差”，即预定利率和实际投资利率之间的差异。
如果实际投资利率低于预定利率，很可能会带来惨重的损失。1996 年就曾经出现过，保单预定利率过高，而投资回报率太低，导致许多保险公司陷入连年亏损的境地，据说X安亏空了近 800 亿。
一般来说，预定利率越高，对消费者来说，保费就越便宜；但对于保险公司而言，也就意味着需要更高的投资收益，才能盈利。
目前各大公司的产品保障范围越来越广，随着市场的竞争，产品的价格也不断降低。
因此通过死差和费差赚取的收益越来越少，利差反而成为保险公司的主要来源，为什么这么说呢？
以长期险为例，保险公司每年都可以源源不断的获得保费收入，持续稳定的现金流是获得收益的基础。