“轻资本业务不占用或少占用银行资本，在规模上可以摆脱对资本驱动增长这一传统发展模式的依赖，提升内生增长动力，在质量上有助于提升净资产收益率，提高银行估值水平和融资能力 。”星图金融研究院副院长薛洪言告诉《金融时报》采访人员 。
在利率中枢逐步走低、净息差持续收窄的环境下，打造“轻型银行”，增加中间业务收入占比已经成为我国商业银行转型的共识 。
早在2014年，招商银行针对当时依赖高资本消耗的发展模式，首次提出了“轻型银行”的战略方向 。经过近10年的努力，招行通过业务结构、客户结构、收入结构的调整，实现了资本的内生增长 。年报数据显示，2022年，招商银行实现非利息净收入1265.48亿元，稳坐股份行“榜首” 。
今年，立足当前新发展阶段，招商银行又提出了“价值银行”的战略方向 。“价值银行是对零售银行、轻型银行的升华，是它的集大成者 。”招商银行董事长缪建民在业绩发布会上表示，招行将进一步提升轻资本业务占比，提升非息收入，来应对净息差收窄趋势，增强穿越周期能力 。
同时，在今年的业绩发布会上，多家银行高管也纷纷表示，正在积极探索并构筑“第二增长曲线”，向轻资本业务要效益 。
随着居民财富持续积累、财富管理需求不断提升，我国财富管理行业处于高速成长期 。《金融时报》采访人员了解到，截至去年年底，我国金融业机构总资产为419.64万亿元，这为轻资本业务的发展带来了广阔的空间 。
在这一大背景下，各大银行正在财富管理领域“开疆拓土”，探索盈利新蓝海 。
交通银行年报显示，报告期内，该行发挥牌照齐全优势，以打造财富管理品牌特色为切入点，聚焦财富管理、银行卡、托管等重点业务，努力打造利润持续增长的“第二曲线” 。
光大银行早在2018年便确定了“打造一流财富管理银行”的战略愿景 。2022年，光大银行零售AUM增长超过3000亿元，增量创历史新高，增幅达14.2%，规模的较快增长也带动以资管、代理、托管等中间业务收入为核心的大财富管理收入同比增长5.6% 。
“我们聚焦‘大财富管理’，努力做大轻资本收入，减轻对息差及资本的依赖，让资产负债表尽可能向着‘远周期’和‘集约瘦身’的方向演变 。”中信银行行长方合英在年报致辞中表示，去年，该行非息收入保持较好增长，轻资本转型迎来了收获季 。
展望今年财富管理行业的发展，薛洪言对采访人员表示，今年以来，资本市场回暖、债券市场表现平稳，银行理财产品净值和销售有望明显修复，代销基金和保险业务也有望同比快速增长，将带动财富管理业务重新走上快车道 。
“目前在差异化定位方面，各家银行还有很大提升空间 。”在董希淼看来，未来，各家银行还需要结合自身资源禀赋，针对客户差异化发展财富管理业务，大型银行可提供综合式、一站式财富管理服务，拓展财富管理产品体系；中小银行可围绕重点客群需求提供针对性财富管理服务，培养一支由专业理财经理、财富管理顾问等组成的人才队伍 。
来源：金融时报客户端
采访人员：张冰洁
编辑：韩胜杰
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