精装交易圣经 _生活百科

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交易圣经（精装）【精装交易圣经】《交易圣经（精装）》是2016年9月由机械工业出版社出版的图书，作者是[澳]布伦特·奔富（Brent Penfold）。
基本介绍书名：交易圣经（精装）
作者：［澳］布伦特·奔富（Brent Penfold）
译者：郑磊
ISBN：978-7-111-54668-9
页数：444页
定价：65.00
出版社：机械工业出版社
出版时间：2016年09月
装帧：精装
开本：32开
内容简介技术与複杂的预测方法可以帮你了解市场的趋势，但却很难让你盈利。真正能让交易者在市场残酷的搏杀中胜出的是强大的交易心理，以及清醒的认识风险与细緻的资金管理筹划，这一切构成了完整的交易系统。本书为所有志在从事交易的读者提供了一份详细的交易系统构建解决方案。作者归纳了系统交易制胜的六大原则：1. 做好心理準备，明确自己的交易底线在哪里。2. 用明确的交易理念启蒙自己的交易思想。3. 寻找真正适合自己的正确交易风格。4. 聪明地选择适合开展交易的投资市场。5. 理顺交易的三大支柱：资金管理、交易方法、交易心理，在此基础上构架自己的交易系统。6. 用合适的交易程式规範自己的交易。在六大系统交易制胜原则之外，作者还总结了交易新手在头三年会遇到的种种问题。同时，本书还在最后列举了十余位成功的交易员，希望通过他们的交易系统启迪广大读者。作者简介布伦特·奔富，经验丰富的期货交易大师，注册投资谘询顾问，交易思想的普及者，交易书籍作者。他于1983年在美国银行(Bank of America)以机构自营商的身份开始了他自己作为全职交易员的职业生涯。时至今日，他已纵横驰骋寰球交易市场30余年，是期货、大宗商品、外汇、贵金属与全球各类金融指数的交易专家。布伦特精通机械/算法交易，在当今科技的支持下，他全天候24小时交易的产品包括但不限于：指数期货（恒生指数、标普500、富时指数、德国DAX指数、日经225指数、台湾加权指数、E-Mini Nasdaq和E-Mini SP500等）、外汇期货（美元、欧元、日元、瑞郎、澳元、加元等）、大宗商品（原油、黄金、小麦、大豆等）以及期权等等流通性极高的、波动幅度较大的金融工具。作为一名受欢迎的国际投资教育工作者，他常年往返于包括澳大利亚、纽西兰、马来西亚、越南、泰国、印度及中国等国家，所到之处深受期货、外汇交易者的拥戴。拥有金融商业硕士学位的布伦特·奔富还是特许期货投资顾问。书籍目录推荐序译者序前　言引言　1成功交易通用原则　7第 1 章交易的真相　9为什幺90%的交易者亏损　12心理因素　13第一年常见错误　14第二年常见错误　16第三年常见错误　23如何跻身10%成功者的行列　27第 2 章交易过程　31第 3 章通用原则一：準备　36最大逆境　38情绪指向　40失利　43随机市场　43输得起才会赢　44风险管理　45交易伙伴　45财务边界　47第 4 章通用原则二：启蒙　49避免爆仓风险　51信奉交易“圣杯”　59追求简单　68涉足众人不敢去的地方　70验证　71第 5 章通用原则三：交易风格　77交易模式　78交易长短期限　79选择交易风格　80长线趋势交易　85平均收益-平均损失比率　87短线摆动交易　89长线趋势交易VS短线摆动交易　92第 6 章通用原则四：市场　95良好操作风险管理的特性　97良好交易的特性　99第 7 章通用原则五：三大支柱　103资金管理　105方法　105心理因素　106第 8 章资金管理　107马丁格尔资金管理模式　109反马丁格尔资金管理模式　110关键概念　111历史回顾　112反马丁格尔资金管理策略　118无资金管理策略的单个契约的外汇交易法　119固定风险资金管理策略的外汇交易法　121固定资金管理策略的外汇交易法　124固定比率资金管理策略的外汇交易法　129是要1800万美元还是150万美元，这是个问题　135固定单位资金管理策略的外汇交易法　138威廉斯固定风险资金管理策略的外汇交易法　145固定百分比资金管理策略的外汇交易法　150固定波幅资金管理策略的外汇交易法　155选择哪种资金管理策略　161交易权益动量　178系统终止点　179第 9 章方法　185方法论　186随机应变型交易法和机械型交易法　187建立方法论　188趋势交易　205并不是所有指标都是糟糕的　239难道市场不变化　242多种方法　243制胜方法的基本属性　244一个制胜之道的例证：海龟交易法则　250客观趋势工具的例子　252斐波那契数列：事实还是谎言　255自我安慰的交易者　264第10章心理因素　273共识　275管理希望　278管理贪婪　279管理恐惧　280市场困难重重　288第 11 章通用原则六：交易　291现在开始交易　293交易：发出指令　294第 12 章大师卓见　310他山之石　311市场交易大师　312 拉蒙·巴罗斯　316马克D.库克　323各式各样的交易员　329麦可·库克　330凯文·戴维　334汤姆·德马克　337李·格特斯　345戴若·顾比　349理察·迈尔基　354杰夫·摩根　359格雷格·莫里斯　367尼克·瑞吉　370布莱恩·谢德　375安德里亚·昂格尔　380拉里·威廉斯　383王达　392金玉良言　396第 13 章结束语　399致谢　404附录A爆仓风险模拟计算器：变数和模型　406附录B爆仓风险模拟计算器：代码　411附录C爆仓风险模拟计算器：运行结果　418推荐序我走上交易之路30余年，赚到过很多钱。这30年里，我获得了极大的快乐，经历了若干次冒险。我採过矿，在澳大利亚偏远的北部边境筑路时操作过重型机械，到托雷斯海峡群岛工作过，还到沙漠里的土着社区做过行政管理。我父母认为我的这些工作是对所受高等教育的极大浪费。很不幸，一场沙漠暴风雨后，我的钱像水流进沙漠般瞬间消失无蹤。儘管一贫如洗，我还是孜孜不倦地阅读一本本新书。在澳大利亚，人们通常利用购买一套又一套的住房致富。揣着区区2000美元和杂乱的工作经历，没有哪个银行经理愿意给我办理房贷。我不愿意为钱奔波，钱应该为我服务。当时，巴菲特已经家喻户晓，我想当然地认为如果我将手上的2000美元购买我所熟悉公司的股票，持有一段时间后就一定会增值不少。我在澳大利亚沙漠中部时购买了蓝筹矿业公司股票，看着股价涨涨跌跌，当达到30%回报时卖出离场。我将30%利润中的一部分高位买进另一家蓝筹矿业公司的股票，但直到12年后该公司退市股价也没有回到我购入时的价格。由于金额不大，我一直持有，这时常告诫自己投资要谨慎。沙漠环境恶劣，只有学会他人的生存之道才可能存活。我发现市场也与沙漠一样环境恶劣，要想在市场立足，必须从他人的着述中学习经验。交易类书籍并不好找，在这个人迹罕至的澳大利亚沙漠，不可能与交易人士促膝谈经论道。我邮购（主要从美国）交易人士撰写的交易类书籍来满足自己的阅读需求。非常可惜的是，存放在办公室里的大部分书籍在1998年的洪水中被毁损了，所以并非只有市场才会给予掠夺，洪水亦然。我在苹果电脑上运用表格处理软体绘製价格波动表格，学会通过价格读懂市场信息和其他交易者的行为。通过这样的方式，我发现并懂得了交易的一些基本通用原则。我多幺希望当初能读到这本书，那样的话我会更快懂得市场。这些通用原则是每个成功交易者的看家法宝，在市场上有着千变万化的运用组合。市场与这些通用原则通过一个共同的要素结合起来，这一点在本书中并没有提及，或许这在布伦特·奔富看来是不证自明的，所访谈的交易者也认为本该如此，没有必要赘述。这个共同要素就是对交易的热爱。据测算，要在某个领域有所建树，至少需要10?000个小时。布伦特·奔富与书中涉及的交易者所投入的时间远远超过10?000小时，他们的工作热情又促使他们投入更多时间。交易赢家谋略与热情兼备。当年在遥远的澳大利亚沙漠，我为了赚钱开始关注交易之道，布伦特在交易室得出了自己的经验，还有一些人在各异的情境中获得了真经。本书是布伦特先生怀着对交易、对市场和对帮助市场交易者走向成功的满腔热情而撰写的。如果你有着同样的热情，那幺不管你是什幺来历和背景，本书都会让你领略到这些基本通用原则的真谛。戴若·顾比《股市投资36计》作者2010年写于上海译者序用交易系统战胜市场逆境布伦特·奔富的这本书有一个抢眼的名字：《交易圣经》。这是中文译法，原文是指普适的交易原理或规则。由于这本书非常出色，被视为交易方面的现代经典着作，将其称为交易圣经并不为过。这本书的内容足够系统、全面和权威，当我第一次读时，深信它是名实相符的。儘管作者并非我们耳熟能详的欧美超级牛腕，但是不得不承认，这是一本探讨交易系统话题的很有分量的专着。作者系统性地提出了成功交易的六项通用原则，并将重点放在了决定交易长期成败的三大支柱上——资金管理、方法论和心理。读完前7章作者对交易的理解和体系架构，我确信本书适合每一个想在金融资本市场上生存并成功的人士去认真阅读和领会。这7章所讲授的理念和框架是成功交易的基础。遗憾的是，本书的第1个版本的译文错漏较多，华章公司的编辑热情相邀，希望儘快推出修订版。我曾在2013年7月帮忙修订了错误较多的第8章和第9章。本书得到了市场欢迎和认可，这次由我重新翻译，再飧读者。我的基金经理经历让我认识到交易系统的重要性。因为专业交易者和业余选手的根本区别恰恰就在于此。你应该更有系统性、纪律性和交易的一致性。应该遵循正确的方法论，而不是以个别盈亏情形论长短。我们见过太多的人因偶然性而成功，因必然性而最终惨败。胜应知胜之所因，败亦不一定就是你的错误。我坚信，一个没有稳健的交易系统的交易者，无论怎幺赚钱，都谈不上成功，而且必行之不远。我见过很多自以为很成功的交易者，他们的打法可以说非常随意，完全没有章法。但是在股市也好，期货市场也罢，靠无章法能够生存的人，我从未见过，更遑论成功。时间就是试金石，只有大浪淘沙之后，始见真金。因此真正可资依赖的应该首推资金管理，它先保证你能在残酷的市场逆境中存活下来。只有先活下来，才能谈进一步的发展和成长，这是一个非常浅显的道理。作者详细地列出并分析了各种头寸和风险管理的优缺点，相信总有一款能满足你的需要。方法论是最有争议的主题。所有交易者都知道方法的重要性，但这是一个百花齐放、百家争鸣的领域。市场上存在着各种流派五花八门的方法，作者将其归纳总结为预言者、梦想家、实用主义者三大类。从魔幻级别的占星术，到周期分析、艾略特波浪理论、分形分析、基本面分析、几何学分析/几何法、江恩理论，到各种技术指标和成交量、分组分析等不一而足。其实，在市场混迹多年的资深交易者，很多人还有自创的方法，这林林总总的方法和模型，不是一本交易系统的书所能囊括的。作者结合自己的交易体系架构和投资理念，提出其方法论的核心在于掌握确定支撑线和阻力线。只要市场运行在这个通道区间，採用适当的资金管理手段，就能保证在长期投资中获得不错的盈利。我想没必要评价这个方法是否正确，因为适用其实比正确与否更重要。何况支撑线、阻力线早已成为最基本的交易工具了。甚至可以说，这个方法有些过于简单了。这正是作者的用意所在，简单有效、便捷、客观，可变更和人为调整的空间小，才能真正为交易者提供有效的市场信号。作者对目前市场上流行的各种方法的主观性批评可谓入木三分、一针见血。作为交易系统的三大支柱，作者把心理层面的问题放在了最后，并且提出了自己对心理因素在交易中的影响的看法。坦率地说，我不是非常认同。特别是作者关于潜意识对交易的影响，我尚未看到有相关心理学研究成果的支持。我一直在从事行为金融和投资心理学方面的研究，对于各种心理现象和情绪对交易者行为的影响以及最终产生的交易后果，有更系统的分析。有兴趣的读者可以看看《与羊群博弈》《新常态股市投资智慧》等书。在心理因素方面，至少应该从认知方面的偏差和情绪方面的干扰入手分析。而潜意识较难把握和验证。但是从整体上看，我同意作者的说法，即将心理因素作为资金管理和方法之间的黏结剂，这也凸显了本书为何特别重视资金管理的原因，因为如果交易系统里没有这个关键部件，心理因素作为黏结剂就没有存在的必要了。而方法论作为被黏结的另一个重要部件，本书探讨的还不够充分。这个可以理解，因为每种方法几乎都可以写出无数本书，而市面上各种讲授交易方法的书，已经汗牛充栋了，本书因为篇幅所限，不拘泥于此，反而更彰显了主题。作者提出交易者应该关注希望、贪婪和恐惧在交易过程中的负面影响。更为可贵的是，本书作者明确提出了“管理痛苦”的思想，这里的痛苦是指交易长期受挫产生的心理痛苦。作者认为这是一种重要的负面情绪管理，这是一个非常具有实战意义的提法。而交易心理学并没有这些明确和系统的说法，足见作者的敏锐，这也是本书关于心理方面论述的一大亮点。从作者的投资理念和构建的交易系统来说，大多数时间都会经历市场走势与希望不符而造成的小亏损，而在大约1/3的情况下能够大幅盈利，从而保证在整体上获利。这种情况是大多数交易者不希望看到的，因为每天生活在痛苦之中不是一个惬意的选择。为何作者给出了这样一种方案呢？有经验的交易者都知道，其实不管你想怎样掌控局面，市场都是桀骜不驯的，市场总是给你意想不到的惊讶，而且绝大多数对你而言都是逆境和打击。问题只在于你将如何面对打击和失利带来的痛苦。战胜自己，就意味着坦然面对痛苦，作者提出了“管理痛苦”的说法，并给出了设立中短期负收益预期的做法。这正如中国人常说的，凡事预则立，先做好失败的準备，当它真的降临时，也就不会那幺手足无措了。作者能指出这一点，对于这样一本并非探讨投资心理对投资决策和行为影响的专着来说，已经足够了。本书的另一个特点是以趋势投资为例贯穿始终，而趋势投资在国内十分热门，追随者众多。作为业内旁观者，我对交易系统的看法是，资金（风险）管理永远是奠基石，长期而言，是它划定了成功与失败的边界。心理层面属于交易的微观领域，看每个人道行深浅，能战胜自己的人，才是真正的强者。至于方法，虽然重要，但非决定因素。况且方法问题见仁见智，没有一定之规。读完本书，努力践行资金管理方法，有助于你加入到10%的金融资本市场交易成功者之列。如果你不认同作者的方法，至少你应懂得搭建交易系统的重要性以及如何构建适合你自己的交易系统。在勇敢地跃入市场之前，请先做好各项準备工作。郑磊招银国际资产管理投资董事2016年3月

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