401k退休计画 _生活百科

文章插图
401k退休计画【401k退休计画】401k计画始于20世纪80年代初，是一种由雇员、僱主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展，逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多僱主主要的社会保障计画。适用于私人盈利性公司。
基本介绍中文名：401k退休计画
始于：20世纪80年代
种类：养老保险制度
适用：私人盈利性公司
计画内容按该计画，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例(不能超过员工存入的数额)往这一账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供3到4种不同的证券组合投资计画。401k计画资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，雇员可以自主选择养老金的投资方式。其投资风险由雇员承担。员工可任选一种进行投资。通常，美国大公司的雇员更愿意购买自己公司的股票。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。私人企业工作的员工退休后，企业将不再承担其退休金的支出，这样可以有效减少企业的人力资源成本。投入领取401k计画是一种缴费确定型（DC）计画，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件。僱主和雇员投入到401k退休账户所有钱都不需要报税，只有雇员在规定年龄领取时才算收入需要申报个人所得税。私人企业工作的员工退休后，企业将不再承担其退休金的支出，这样可以有效减少企业的人力资源成本。雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。员工如果离开公司，这笔钱归员工个人所有。如果员工在一家公司工作到退休，他工作期间所积累下的这些钱就是他的退休金，到59岁半就可以从退休账户领取这笔钱。企业如果为雇员提供401k退休计画，雇员是自动加入这一计画，但雇员也可以选择不加入。僱主和雇员每个月按照规定比例将资金投放到退休账户上，这些投资当年不必缴纳个人所得税，只有雇员在规定年龄领取时才算收入需要申报个人所得税。401k计画养老金领取条件是：年满59.5岁；死亡或永久丧失工作能力；发生大于年收入7.5%的医疗费用；55岁以后离职、下岗、被解僱或提前退休。一旦提前取款，将被徵收惩罚性税款，但允许借款和困难取款。雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款,否则将对应取款额徵税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。方案灵活在每个月投入多少资金上，401k退休计画对私营企业的雇员而言具有弹性。雇员可依据自己的家庭经济情况，每月将收入的一定比例放到计画中。月收入5000美元的人，如果在退休计画中投入10%，就是500美元，一年投入到退休计画中的资金可达6000美元。但个人每年投入401k退休计画中的钱，国税局是有上限的，2010年的上限是16500美元。如果一个人的年龄达到50岁，401k退休计画每年还可以再增加5500美元，这样投入退休计画中的资金每年可为22000美元。因为投入退休计画中的资金享受延迟付税的优惠，对于收入较高的人而言，把钱投入到退休账户上也是一种避税的方式。通常情况下，僱主投入到雇员401k退休计画中的资金为雇员年收入的3% 。但有的私人企业效益好，也愿意为雇员提供更好的福利，这些企业是否可以无限制在雇员的退休计画中投入资金呢？答案是否定的。国税局规定僱主在雇员401k退休计画投入资金的上限是雇员年收入的6%，这种限制的目的是为了保证政府的税收不至于流失太多。按照规定，一个年薪10万美元、年龄在50岁的人，如果他是按照个人投入资金上限来考虑，他可以投入16500美元。到了50岁，可以再加上5500美元，合计为22000美元。僱主按6%的最高比例可投入资金6000美元。一年下来这位雇员的401k退休计画现金就有了28000美元。如果按照65岁退休，即使在50岁时按照此比例在401k退休计画中投入资金，15年中投入的资金不算投资收益，本金合计为42万美元。如果雇员经济充裕，不为日常家庭生活所困，想要多投钱到401k退休计画可不可以呢？当然可以，但超过限额的投入是要交税的。而交了税也不是想放多少钱就放多少钱，这里也有限额。一个人每年投入到401k退休计画中资金的最高额度是49000美元。美国401k退休计画最大的提供者先锋集团的理财专家认为，为保证退休后能有足够的经济来源，个人401k退休账户上每年投入的资金应占个人年收入的9%至12%，而理想的状况是占到12%至15% 。由于股票市场不稳定，加之未来政府对社会安全金和医疗保险改革的不确定性，个人只有加大401k退休账户的投资才有可能到退休时不至于被钱所困。美国家庭401k退休账户的中位金额为149400美元，按照退休后还有20年的生活计算，这样的金额每年可提取9073美元作为家庭收入。要想达到每年可提取金额在39465美元，那幺401k退休账户上的金额应在636673美元。而目前美国接近退休年龄的家庭中，只有8%的家庭401k退休账户上的金额在636673美元以上。成功原因美国不少私人企业採取“大锅饭”式员工退休金制度，特别是有工会组织的行业比较倾向这种退休体系，在这种体系下员工的所有退休金都由僱主来承担。1978年，美国私人公司41%的人员参与这种退休福利体系，2008年参与这种退休体系的私人公司人员比例下降到21% 。这种退休福利对员工有利，但却加重了僱主的经济负担，不利于企业的发展和扩张。作为一种非强制性的养老金计画，401k计画发展迅速，仅用20年的时间就覆盖了约30万家企业，涉及4200万人和62%的家庭，成为缴费确定性计画的主流。主要原因是：（一）税收优惠是401k计画发展的源动力。在此之前的补充养老保险计画多由企业缴费，可以享受税优，如有个人缴费则需纳税。因此美国的个人储蓄率一直较低，人们更倾向于当期消费。通过个人缴费的税收优惠政策，401k计画实现了国家、企业、个人三方为雇员养老分担责任的制度设计，对企业和员工产生很大的吸引力。（二）以“以养老为目的”的制度设计和监管提高了储蓄率。401k计画为了实现养老的目的，通过有力的监管对提前取款行为进行了惩罚，有效地激励了储蓄。研究结果表明，与美国国民原有的边际储蓄倾向相比，401k计画可以提高至少89%的国民储蓄率。（三）成熟的资本市场为养老金的长期投资提供了适宜的市场环境。二十世纪70年代初美国资本市场开始进入大变革时代，市场更加成熟，投资工具日益丰富，加上法律法规体系和监管体系非常健全，包括401k计画在内的养老金资产成为美国资本市场的基石，与资本市场形成了良性互动发展的局面。特别是使得以共同基金为代表的机构投资者迅速崛起，2004年共同基金持有401k计画资产总额的51.5%，为1.086亿美元。（四）其他特点。一是个人账户的可携带性有利于劳动力的流动；二是雇员具有投资选择权促进了他们的积极参与；三是企业的配套缴费有助于吸引并留住人才等。这些特点有助于调动企业和员工参与401k计画的积极性。存在问题儘管401计画获得了极大的成功，但也面临着一些问题。（一）401k计画的发展速度开始减缓。一是因为加入401K计画的年轻人也越来越少，他们正在支付高额的大学贷款、信用卡债务，并将多余的现金投入房产市场。二是由于最初加入计画的“婴儿潮”一代人已经进入领取期，大多数人将会在退休时取消401k账户。（二）雇员承担了过重的风险。根据制度设计，401k计画的投资运营风险完全由雇员承担，一旦投资失败会导致难以挽回的损失。以安然事件为例，由于其员工401k计画中相当大一部分投资于安然公司股票，且出售受到限制，安然公司的倒闭导致2万多安然员工养老金损失达20多亿美元。前几年资本市场不景气也导致美国养老金资产大幅缩水，给雇员个人账户带来较大损失。目前，结合了DB和DC计画各自优点的混合型计画在美国发展迅速。（三）养老的目的难以完全实现。401k计画养老金的领取由雇员自己决定，他们多选择一次性领取，难以保证该养老资金在退休后合理使用。另外，小企业雇员中能够享有401k退休计画的人数比例较低，只有1000万人可以获得401k的福利待遇，占小企业雇员的29% 。而且在小企业雇员中，只有21%的人加入了401k退休计画。相反在僱佣人员超过100人的企业中，83%的雇员可以享受401k退休计画，加入401k退休计画的雇员占64% 。小企业雇员为何难以享受401k退休计画，主要的原因有三：一是雇员宁肯多要薪水，对退休计画没兴趣；二是小企业僱主赚钱不多，没能力为雇员提供这种福利；三是僱主不愿意增加企业的负担。运营机构401k计画运营的参与者包括：⑴发起人，通常是僱主；⑵受託人，由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构；⑶账户管理人，通常是金融机构；⑷投资管理人，通常是金融机构；⑸託管人，通常是银行；⑹其他谘询公司、会计机构等。其中，扮演主要角色的是共同基金、寿险公司、银行和证券公司等金融机构。其中寿险公司主要通过两种方式参与到401k计画中去，在401K市场占大约25%的市场份额。一是提供投资产品：寿险公司通过保证收入契约（GICs）等产品，为养老基金提供多样化的投资方式。二是提供管理服务：寿险公司还为养老金计画提供受託管理、投资管理和账户管理服务。监管机构401k计画的监管涉及各金融监管机构、国内税务局和劳工部。各金融监管机构的主要职责是对偿付能力、市场行为、公司治理、投资行为、信息披露等进行监管。国内税收局的主要职责是防止税收收入流失和税收待遇被滥用。劳动部的主要职责是：确认计画发起人、计画参与者、计画本身的合格性；严格贯彻落实“非歧视”原则；监督受託人履行职责。启示作用一是国家应当在更高层面规划补充养老保险体系的发展，发展多种不同形式、覆盖不同职业、满足各种不同需求的补充养老保险，如企业年金、团体年金等， DB、DC、混合型计画等。二是税收优惠（缴费免税、投资收益免税、领取缴税）是补充养老保险计画建立的巨大动力，国家应通过税优政策鼓励补充养老保险的发展。三是养老保险资产应当通过有效的运用，与资本市场发展、国民经济成长实现良性互动。中国版计画早在2004年前后，中国相关政府部门的高层就曾经提到过美国的401k计画，并引起了各方的强烈反响，其中原因就是当时的股市也处于低迷状态。中国版“401k”实际上就是目前正在实施的“企业年金” 。企业年金的前身是建立于1991年的企业补充养老制度，至今已有整整20年的历史。只不过，2004年原劳动和社会保障部颁发了20号和23号令，将其投资运营模式做了较为彻底的改造，採取了DC型信託制的模式，其基本要义、制度框架、投资模式等，均与美国的“401k”相差无几。各方声音部分专家对中国版“401K”计画持赞同态度。房地产独立评论家牛刀指出，有关部门目前正积极研究“中国版401K”的相关课题，推动养老金和企业年金入市，实现养老体系和资本市场的良性互动。这对实现资本市场供需平衡，打造“投资友好型”市场，吸引长期资金入市有所帮助。前任现代快报副总编沙黾农指出，中国巨额的养老金正在寻找投资渠道，而股市正是一个好去处，一旦“中国版401k”实施，强制分红等政策相应出台，中国股市也就真的成了一个具有中长线投资价值的投资场所！同时也有不少专家对中国版“401K”计画的提出表示存疑。中国版“401K”计画，就是要实现国民财富的保值增值。实现养老金和保险资金的保值增值没错，但是否应该以进入股市的方式实现却值得商榷。中国股市是一个不适合长期投资的市场，把老百姓的养命钱往股市里投应慎之又慎。推出时机中国版401K在短期内推出还有相当难度。首先中国的税收制度需要进行重大调整。另外，相关需求不足也是重要障碍。中国和美国养老金的替代率存在很大差异，美国约为20%，即退休后的工资只有正常的20%左右，因此对补充养老保险的需求强烈；而中国，一些企业尤其是国企、央企五险一金缴纳的替代率达到40%以上，因此做补充养老的需求不足。社会保险福利社会保险福利起源于上世纪20年代末的大萧条时期，由罗斯福总统建立。所有公司僱佣的职员都强制参与，将税前收入的一定比例（目前是6.2%）交给美国政府。大家工资支票(Paycheck)上的FICA(Federal Insurance Contribution Act) Tax就是这一项。FICA Tax有一个上限，在2014年，个人收入当中最多只有$117,000美元要交税，超出部分不需交税。这个上限会根据通胀调整，2015年的上限是$118,500 。参与缴费的民众在交满一定期限后在退休后会领取相应的退休福利。这个期限目前是40个季度，也就是10年。跟国内的交满15年很像，但是美国是允许中间有中断，总共缴费的季度够了40就行。美国社会保险福利现在面临的问题也和中国的社保很像，越来越入不敷出，照目前的趋势，社会保险福利机制要幺会破产，要幺退休人员领取福利的年龄会延后，要幺退休人员的福利会大幅减少。所以，要想退休后过得舒服，决不能仅仅指望社会保险福利。相关区别公司和政府的退休金容易和401K混淆，但其实两者的区别十分明显。首先，退休金不需要雇员参与缴费，而401K则需要员工将自己的收入存入。其次，退休金的福利是由公司负责承担的，在员工退休后支付，如果公司倒闭或经营不善，那幺退休金的支付就很容易打水漂；而401K账户里的资金属于员工个人，即使公司倒闭或者员工跳槽也不受影响。在美国，退休金并不是公司义务承担的。由于退休金福利是公司的一项沉重负担，而且退休员工也不希望自己退休金在公司出问题后就拿不到，因此越来越多的公司对新员工减少或者不提供退休金福利，转而以401K Match（即员工存一笔钱自己的401K账户，公司存入等量资金）作为退休福利。401K和IRA原本，社会保险福利(Social Security Benefit)和退休金(Pension Plan)并不需要员工自己参与管理，退休后的每月福利也是确定的，但是随着Social Security Benefit)越来越入不敷出，而且公司政府均趋于减少退休金计画(Pension Plan)，对于现在还在工作的年轻一代来说，退休时真正可以依靠的只有401K和IRA这两种养老金计画了。401K和IRA又各自分为传统型(Traditional)和Roth两种。账户资金先存入、以后提取时再交税(Pre-Tax)的是传统型；先交税、再存入(After-TAX)，取出时不用交税的就是Roth 。因此，我们实际上有四种选择：传统型401K、Roth 401K、传统型IRA和ROTH IRA 。在这里，我们先来看看这些养老金计画究竟是怎幺一回事，然后再来对比一下相互异同。401K(企业退休福利计画）是美国于1981年创立的一种延后课税的退休金账户计画，因相关规定在国税法中的第401条款中，所以俗称401K 。401K只适用于私营公司的雇员，由公司提供，只要你是公司雇员即可参与。而非盈利组织，例如学校，也会提供类似福利，叫做403B 。由于两者十分类似，在这里我们统称其为401K 。IRA（Individual Retirement Account，个人退休金账户）是除401K以外另一个美国人管理退休金的常用账户类别。就IRA账户而言，任何有收入(Earned Income) 的个人都可以开立IRA账户。4、 401K与IRA的相似之处首先，401K和IRA都有每年存入资金的上限。2015年401K的上限是$18,000美元，如果你已年满50，上限为$24,000 。IRA的2015存入资金上限50岁以下是$5,500，50岁以上是$6,500 。上限会每年根据通货膨胀进行调整。另一个相似点是资金通常要到退休时才可以自由取出，否则要有罚款。特殊情况（大病或者购买首套房首付等）例外。最后也是最重要的，就是401K和IRA都是税收优惠（Tax Advantage）账户。这里要注意的是所谓税收优惠并不是不需要缴纳收入税(Income Tax)，而是资本利得税(Capital Gain Tax)和股利税(Dividend Tax) 。相对于一般的投资账户，401K和IRA（不论是传统型还是Roth）都不需要交资本利得税和股利税。这个税收优惠的好处将在你的账户里持续积澱。账户区别首先，401K账户通常只能投资基金，不能投资单独的股票，除非有的公司会允许401K投资本公司的股票。一般情况下401K里会有10-20种不同的基金供选择。而IRA账户可投资範围要大得多，基本上一般的证券投资账户可以投资的股票债券基金等都可以。其次，401K通常会有公司的Match（匹配）计画。比如说，如果你把月收入最多5%存入401K，公司会存入等量的钱进入你的账户，如果你存进401K的钱超过了月收入的5%，超过的部分公司就不会存进等量的钱了。有的公司会设定Vest Period，即公司存入的钱要等你工作一定期限才归你所有。对于大部分人来说，公司401K Match的上限是合理的。而IRA作为个人退休账户，当然没有任何公司的福利。第三，传统型IRA的税收抵免(Tax Deductable)有一个收入限制，而401K就没有。如果你的个人年收入大于71,000美元或者家庭年收入大于118,000美元，那幺你存入IRA的资金就不能抵税了(Non Deductible) 。既然报税时存进IRA的这笔钱无法抵税，以后把钱从IRA拿出来的时候还得交税，这个时候就应该优先把钱存入Roth IRA 。但如果你的收入大于131,000美元或者家庭收入大于193,000美元，那幺你还不能直接存资金进Roth IRA 。那幺对于家庭年收入大于193,000美元的家庭，是不是就不能享受IRA的好处了呢？IRS在这里留了一个后门(Roth Back Door) 。你可以用如下方法合理合法的将资金存入Roth：第一步，新开一个传统型IRA并将资金存入；第二步，将这个传统型IRA账户转换成Roth IRA或者将里面的资金转移到一个已有的Roth IRA 。这听起来有些滑稽，但是美国法律就是这样规定的。如果图省事，直接往Roth IRA里存钱，IRS就要来找麻烦。目前为止IRS还没有封住这个后门，所以大家可以放心使用。传统新型区别Roth 401K和Roth IRA追本溯源都来源于1997年的一项法案——Taxpayer Relief Act，Roth这个名字来自于推动Roth IRA立法的参议员。以IRA为例，传统型IRA和Roth IRA最大的区别就是存进去的钱什幺时候交税，传统型IRA存的时候不交税，取的时候交；而Roth IRA存的时候先交税，取的时候不用交。401K同理，以下IRA的例子也都适用401K 。另一个区别就是什幺时候可以向外取钱。除了大病等特殊情况，传统型IRA里的资金要到年满60才可以往外取，否则有10%的额外罚款。Roth要好一些，开立账户并存款满5年后，账户里的本金就可以取出并没有罚款了，当然取出来后是无法再存进去的。年满60后Roth也是可以自由取出资金。还有一个区别是什幺时候必须向外取钱。传统型IRA在年满70.5岁后每年必须取出一部分资金，并且无法再存入。Roth IRA则没有此限制。另外还有一点是Roth IRA是可以由配偶子女直接继承的，并不需要取出资金。而传统型IRA里的资金必须取出缴税之后才可以分给子女。