海龟交易法则 _生活百科

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海龟交易法则《海龟交易法则》由中信出版社出版，出版时间为2007年。作者是（美）柯蒂斯·费思。
【海龟交易法则】主要讲述的是海龟所用的交易系统是一个完整的交易系统。这是我们取得成功的一个主要因素。我们的系统使我们更容易地进行一致性的、成功的交易，因为它没有给交易员的判断力留下重要的决策任务。
基本介绍书名：海龟交易法则
作者：（美）柯蒂斯·费思
ISBN：9787508610078
定价： 38.00 元
出版社：中信出版社
出版时间：2007年
开本：16开
编辑推荐海龟实验理察.丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的。一个老生常谈：天性还是培养？1983年年中，着名的商品投机家理察.丹尼斯与他的老友比尔.埃克哈特进行了一场辩论，这场辩论是关于伟大的交易员是天生造就还是后天培养的。理察相信，他可以教会人们成为伟大的交易员。比尔则认为遗传和天性才是决定因素。为了解决这一问题，理察建议招募并培训一些交易员，给他们提供真实的帐户进行交易，看看两个人中谁是正确的。他们在《巴伦氏》、《华尔街期刊》和《纽约时报》上刊登了大幅广告，招聘交易学员。广告中称，在一个短暂的培训会后，新手将被提供一个帐户进行交易。因为里克（理察的暱称）或许是当时世界上最着名的交易员，所以，有1000多位申请人前来投奔他。他会见了其中的80位。这一群人精选出10个人，后来这个名单变成13个人，所增加的3个人里克以前就认识。1983年12月底，我们（译注：作者当时是参加培训的学员之一）被邀请到芝加哥进行两周的培训，到1984年1月初，我们开始用小帐户进行交易。到了2月初，在我们证明了自己的能力之后，丹尼斯给我们中的大多数人提供了50万至200万美元的资金帐户。“学员们被称为‘海龟’（丹尼斯先生说这项计画开始时他刚刚从亚洲回来，他解释了自己向别人说过的话，‘我们正在成长为交易员，就象在新加坡他们正在成长为海龟一样’）。”----斯坦利.W.安格瑞斯特，《华尔街期刊》，1989年9月5日海龟成为交易史上最着名的实验，因为在随后的四年中我们取得了年均複利80%的收益。是的，里克证明了交易可以被传授。他证明了用一套简单的法则，他可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。内容简介对于一致性赚钱的交易，使用机械系统就是最佳的方式。如果你知道自己的系统能够长期赚钱，你就比较容易接受信号，并且在亏损期间按照系统信号进行交易。如果你在交易中依赖自己的判断，你可能会发现恰恰应该勇敢时你却胆怯，而恰恰应该胆怯时你却勇敢。如果你拥有一个能够赢利的机械交易系统，而且你虔诚地跟随这个系统，那幺，你的交易将会取得赢利，而且系统会帮助你安然摆脱难免会来自于一长串亏损或者巨额赢利的内心的挣扎。海龟所用的交易系统是一个完整的交易系统。这是我们取得成功的一个主要因素。我们的系统使我们更容易地进行一致性的、成功的交易，因为它没有给交易员的判断力留下重要的决策任务。作者简介柯蒂斯·费思是所有海龟中最成功的一个，在海龟工程期间，他共为理察·丹尼斯赚了超过3 000万美元。他是机械交易系统和软体领域的先驱之一，目前在专门经营交易系统分析与开发软体的Trading Blox有限公司领导研发队伍。作品目录致谢序前言引言第一章冒险迷风险交易交易者. 投机商和帽客大厅内的恐慌第二章揭秘海龟思维情绪陷阱海龟方式市场状态第三章得之不易的200万美元培训课程破产风险风险控制的科学海龟的优势趋势跟蹤实战第一张成绩单第四章像海龟一样思考无关对错忘记过去避免“未来时”从机率角度思考偏心？藉口，都是藉口第五章掌握优势优势的要素优势率过滤器优势退出优势第六章寻找优势支撑和阻力支撑与阻力中的优势震颤的战场第七章如何衡量？风险重重的世界衡量风险风险的对立面：回报风险与回报的测量系统死亡风险每个人都不同第八章风险与资金管理不要听风就是雨破产风险海龟资金管理法——生存第一N係数风险衡量法则第九章海龟式积木积木一览意犹未尽？第十章海龟式交易：按部就班检验还是不检验通用积木系统测试结果加入停损点再看测试结果第十一章历史测试的谎言交易者效应随机效应最最佳化最最佳化矛盾过度拟合或曲线拟合第十二章脚踏实地测试的统计学基础不够稳健的现有指标稳健指标回归年度回报率R立方：一个新的风险回报比指标稳健夏普比率代表性样本样本规模洞察未来蒙特卡洛检验粗略性提示第十三章防卫系统不可预知的未来稳健交易稳健系统市场分散化系统分散化面对现实第十四章掌控心魔成也自负,败也自负谦恭为上贵在坚持尾声万事俱备走你自己的路迷惘的路在失败中学习改变你的道路关于金钱附原版海龟交易法则N係数海龟用一个理察.丹尼斯和比尔.埃克哈特称之为N的概念来表示某个特定市场根本的波动性。N就是TR（True Range，实际範围）的20日指数移动平均，现在更普遍地称之为ATR 。从概念上来看，N表示单个交易日某个特定市场所造成的价格波动的平均範围，它说明了开盘价的缺口。N同样用构成契约基础的点（points）进行度量。每日实际範围的计算：TR（实际範围）=max(H-L,H-PDC,PDC-L)式中：H-当日最高价L-当日最低价PDC-前个交易日的收盘价用下面的公式计算N：N=(19×PDN+TR)/20式中：PDN-前个交易日的N值TR-当日的实际範围因为这个公式要用到前个交易日的N值，所以，你必须从实际範围的20日简单平均开始计算初始值。价值量波动性的调整确定头寸规模的第一步，是确定用根本的市场价格波动性（用其N值定义）表示的价值量波动性。这听上去比实际情况更複杂。价值量波动性用下面简单的公式确定：价值量波动性=N×每点价值量波动性调整后的头寸单位海龟按照我们所称的单位（Units）建立头寸。单位按大小排列，使1N代表帐户净值的1% 。因此，特定市场或特定商品的单位可用下面的公式计算：单位=帐户的1%/市场价值量波动性或单位=帐户的1%/(N×每点价值量)