就在贾似道此次出师之后，朝中则由其党羽王熵、陈宜中等所把持 。陆秀夫虽多次上书，慷慨陈词，请求到前方去组织抗元，但都被拒绝 。可叹陆秀夫空有一腔报国志，却受奸人阻挠，无法施展 。这年三月，伯颜率元军直入建康，威逼临安 。当他听说陆秀夫等忠义之士的其人其事时，不由赞叹道：“宋朝有这样的忠臣，却不知重用，如果重用的话，我还会在此吗?”
鲁港之役失败以后，贾似道即被免职，且于当年九月丧身于福建漳州的木绵庵，但是，南宋王朝灭亡的命运此时已经无可挽回了 。
在元军逼近临安时，南宋朝廷立即陷入了极度混乱之中 。胆小如鼠的文臣武将，惶惶不可终日，风声鹤唳，谈虎色变 。贪生怕死的左丞相留梦炎，率先弃官外逃;六部(吏、户、礼、兵、刑、工诸部的总称)官员竞相效仿，接踵远走他乡 。掌管军机、边防事务的枢密院官员文及翁、倪普之流，惧怕落下临阵脱逃的骂名，竟去串通监察机关，乞请御史借故上疏弹劫，以求罢官.但又恐朝廷开恩挽留，往往未等奏章批复，就已逃出京师.短短几天之内，就刮起了来势凶猛的“挂冠”之风，闹得赵家王朝顿时“门前冷落车马稀” 。甚至皇帝召见群臣宜旨吴坚接任左丞相的时候，到场的文官只有六人 。
摄政的太皇太后，七十二岁的谢道清，守着六岁的幼童、宋恭宗赵显，面对岌岌可危的政局，忧心如焚.束手无策的寡妇孤儿，最后想出一条对策，用谢氏的名义半是乞求、半是恫吓地在朝堂上张贴出一道诏谕，大意是：“大宋得天下三百余年，对读书智慧的士大夫向来优礼厚爱 。如今我与幼帝遭难，文武百官竞热视无睹，没有一人出一智一谋救国 。”朝内辅臣玩忽职守，州城守将弃印丢城御史纠查不力，丞相执政无方，遂使不轨之徒，里应外合，图谋夜逃.你们自称平日读圣贤书，通达事理，在此国难之际，却作出如此令人鄙视的丑事，还有什么脸面活着为人?死后又有什么资格去见先帝!大宋江山未改，国法尚在，自即日起，文武官员凡尽心守职者，一律官升两级：倘有临难弃官出逃者，御史将严加追究惩处 。”
往日趾高气扬、一呼百应的太皇太后，临到国势危如累卵，回天乏术的时候，也难免呼天不应、唤地不灵了 。不管她用高官厚禄引诱，还是以严刑峻法威吓，对那班离心离德的臣下来说，都无济于事了 。当年曾使群臣敬畏的诏谕，如今也成了地道的一纸空文，附着在朝堂的墙壁上任凭风雨剥蚀 。
内外交困的太皇太后，慑于元军泰山压顶般的武力威胁，最后与右丞相陈宜中商定：走议和乞降的路.她先派柳岳等三人前往伯颜营中，主动提出称侄或侄孙并纳币的屈辱条件，请求元朝罢兵议和 。当即遭到伯颜拒绝.继而又派监察御史刘观杰再去伯颜营中“奉表称臣”，许诺每年进贡银二十五万两，绢二十五万匹，幻想用此沉重代价换取南宋朝廷残存一隅 。伯颜对此退让非但不许，反要南宋丞相亲自出面请降 。消息传回临安，陈宜中唯恐被元军拘留北送大都(北京)，连夜逃往温州，遂使南宋违约 。伯颜大怒，命令元军进驻临安城郊三十里处皋亭山，以示警告 。太皇太后任命文天祥为右丞相兼枢密使，都督诸路人马，与伯颜议和 。但文天祥却被伯颜所扣 。太皇太后无奈，她用小皇帝赵显的名义向元“百拜奉表”，自动削去帝号，改称“国主”，派监察御史杨应奎带着宋朝传国玉玺三去伯颜营中，拱手送上尚存的全部河山 。宣告南宋偏安江南局面的彻底结束 。
在元军进驻临安之前，风雨飘摇的南宋朝廷，匆匆忙忙进封吉王赵罡为益王，令其判(职位高的官兼职位低的职务)福州;同时进封信王赵昺为广王，令之判泉州，二王在临安即将陷落时，由驸马都尉杨镇等护卫，出京师，经婺州(今浙江金华)，去温州 。欲对宋室斩草除根的伯颜获悉，派兵追去，未果而还 。