基金市盈率选股指南 基金市盈率多少才合理

如何通过市盈率来挑选百分百能挣钱指数基金
指数是指按一定规则编制,选取一篮子股票编入某个指数,并计算这一篮子股票的加权平均数,也就是我们常听的指数点位,每个点位代表一个价格 。,所以当指数点位上升时,代表这一篮子股票的价格总体上升,当指数点位下降时,就相反 。(指数点位有点象我们学生时代考试的班级平均分,用于反映全班同学的整体平均学习成绩高低) 。当国运昌盛,经济长期向好,指数背后的公司就会不断的盈利,从而推动指数长期趋势向上,这是定投指数100%的可以挣钱的大前提 。
既然股票指数是由几十只或几百只的股票组成的,那么我们可以把这个指数看成一个混合的大股票 。现实中,我们买指数基金,也是这样的,比如我们购买了沪深300的指数基金,就等于间接持有沪深300的300只成份股 。
那么我们定投指数这只大股票是怎么挣钱的呢?
首先,我们先来了解一下投资股票的回报来源
投资股票的回报来源主要有以下三点
1.股息(分红)
【基金市盈率选股指南基金市盈率多少才合理】2.每股增长(通常以每股收益衡量)利润增长
3.PE估值倍数变化(通常以市盈率变化衡量)PE估值变化
这以上三个来源加起来构成了总回报 。
接下来我们用常用股票的估值方法来解析一下个中的原因. 在股票投资中一般采用,PE(市盈率)估值法=P(公司市值)/E(公司盈利)=股价/每股盈利 。PE=P/E 。

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比如说,现在某个上市公司的股票价格是15元,每股盈利1元,那么,这个股票PE市盈率就等于15, 如果你买了这家公司的股票,也就说你为了取得1元的回报,愿意付15元的投资 。假设,PE每年不变,并且每年每股盈利1元,100%分红给你,那么你将要用15年才能收回投资成本 。
从上面例子,我们可以出,投资中,如果是为了尽快取回成本,在开始投资时,PE比较低,就可以快点收回投资成本,比如说PE为5,那么收回成本就只要5元,比起PE为15时快了10年收回投资成本 。
根据市盈率公式,PE=P/E ,可以推导出,P=PE*E公式
要想股票价格投资中获得回报,也就是卖的价格P,比买入的价格P大 。P卖>P买,赢利,就只有以下两种方式
1. 在E稳定的情况下,就是PE(市盈率)上涨,也就是估值提升 。带动P(价格)上涨
2. 如果PE恒定,那么只E上涨,公司利润增长,从而带动P上涨
因此影响投资回报就来此于以上这两个因素的变化 。另加分红 。这三个来源构成投资总回报 。
投资中股票的价格在不断的围绕着的股票的价值在不断的波动,那么众多股票组成的指数也会一段时间内处于高估,而另一段时间内处于低估的状态 。
根据价格公式P=PE*E 指数定投可以挣钱的逻辑 。
1.当指数背后的众多公司赢利比较稳定的情况下,我们在定投指数时,为了将来获得比较好的投资回报,只能在指数低估进行定投,指数低估时,价格趋向于价值(PE越低,股票的价格越趋向于股票的内在价值,当PE=1时,价格=价值),指数整体价趋向比较便宜(符合低买高卖的原则),则开始定投买入,因为指数低估值,同样的资金,可以买入更多的份额,随着时间的推移,公司利润的增长,就会推动PE上涨 。从而带动价格的上涨 。进入高估,卖出获利 。PE低估时定投,到赢利,耗时短
2.相反如果指数进入高估进行定投,(PE越高,表示股价越远离股票本身的内在价值)那么市场会出现价值的回归,即,投资者大量卖出股票,股价越来越低,PE估值就会不断的降的下降,P=PE*E这时,P就会越来越小(直到降到合理的PE估值时,才会重新上涨),根据公式P=PE*E,E一定的情况下,当PE值下降,P值也就会变小,也就是说我们一开始定投就马上亏本(买入价格P太高) 。这种情况特别是在牛市的刚结束进场的小伙伴,牛市的刚结PE特别高,可能要准备好3~5年的定投时长,才能重新迎来新一轮的PE值的提升了 。另外相同的资金量,在PE高估时,定投时买入的的份额也相对要少 。赢利过程,PE高估---PE不断下降---到PE合理估值-----PE估值迎来新一轮的提升,通过长时间定投平摊成本,静等反转的过程 。整个定投过程,到赢利卖出,耗时长 。