无限风光的台积电，未来并不风光( 二 ) _华为

在第二季度的收入中，台积电的先进制程技术贡献了大部分收入。例如， 16nm工艺在第二季度贡献了18%的营收， 7nm工艺贡献了36%的营收。两者加起来占了一半以上的收入，起到了主力军的作用。
按产品分，智能手机芯片仍是主要营收来源，占比47% ，高性能电脑芯片贡献33%营收，物联网芯片和车载芯片占比8%、4%、5%为数字消费电子芯片，其他 3% 。
智能手机对先进制程技术的需求带动了7nm制程技术的营收增长，而外界关注的5nm制程技术暂时没有贡献营收。
【无限风光的台积电，未来并不风光】可以看出，台积电帮助苹果生产的8000万颗5nm工艺的A14处理器还没有正式开工。需要指出的是，除了苹果，华为也是台积电7nm、5nm工艺的大客户。
不过，由于今年5月中旬美国升级对华为的禁令，台积电等晶圆代工厂无法再使用美国制造的设备为华为生产自研的麒麟处理器。随着 9 月临近，美国禁令的缓冲期迫在眉睫，台积电目前正在积极寻找替代的企业合作，以减少禁令生效后失去华为对其收入的影响。
换掉华为后，谁来补？
美国商务部5月15日宣布的对华为的新限制将于9月15日正式生效。接下来的实际问题是台积电将如何应对取代华为的问题。不管台积电愿不愿意，几乎没有办法改变。
6月台积电股东大会上，台积电董事长刘德银针对美国禁令表示，如果没有海思订单，无论是产能、订单还是手机市场份额，都需要很多客户填补空缺。，但不知道要多长时间才能弥补，这要看行业的联动性和敏捷性，其实是这样的。
根据台积电2019年财报，其最大客户苹果去年贡献2472.13亿台币营收，占比23% ，同比仅增长1% 。去年，华为贡献新台币1529亿元营收，占比14% ，成为第二大客户，同比增长超过80% 。既然是“被迫”停掉华为，一时之间要找到替代公司确实不容易。
但是，随着美国禁令日期的临近，这种情况仍然没有改变的机会。刘德银只好改口道：“他不希望这种事情发生，但如果发生了，我希望能尽快弥补。”事实上，台积电在说这句话的同时，已经开始寻找替代华为的“B计划”了。
根据台积电供应链相关消息， Apple 12的A14处理器将在第四季度消耗台积电5nm产能约12万至13万片，而台积电原计划的5nm产能中有相当一部分正是利用为向华为海思供货，这部分先进制程技术的产能现将向其他客户开放。
据台媒消息，这些客户现在已经在第四季度大幅增加7nm订单， 7nm满载， 5nm利用率将保持高位。新制程技术的量产也将带动台积电营收小幅增长， ??基本不会扰乱台积电的成长步伐。
或许正是基于此，台积电终于公布了9月14日后停止向华为供货的消息。刘德银表示，华为可能需要通过第三方芯片公司为其智能手机采购芯片。
表面上看，华为断供对台积电影响不大。不过，在疫情蔓延、大国争夺下芯片加速国产化的背景下，台积电的变数依然不小。
新挑战和新变数
目前，无论从体量、科研实力、市值来看，台积电都达到了历史最高点，就连华为的断供似乎也很平静。事实上，这种平静中蕴含着新的挑战和新的变数。