半年预亏200亿元,债券面临违约风险,又有房企敲响警钟 债券违约历史之最( 二 )


根据最新公布的年中业绩预报 , 远洋集团上半年亏损约人民币170亿元至200亿元 , 上年同期亏损约人民币10.87亿元 。不仅一年的时间里亏损额度扩大逾15倍 , 更是在半年时间里几乎将2016年至2021年公司的净利润总额尽数亏光 。
关于亏损的原因 , 远洋集团认为主要有二 。其一 , 是由于房地产市场低迷 , 导致营业额及毛利率下降 , 物业项目计提的减值拨备增加;其二 , 分占合营企业和联营公司的业绩下降 。
2022年 , 房地产全行业遇冷 , 远洋集团销售金额虽然下降 , 但依旧达到1002.9亿元 。但就在这一年 , 远洋集团面临上市以来的首次亏损 。Wind数据显示 , 2022年远洋集团归母净利润从上年同期的盈利27.29亿元跌至亏损159.3 亿元 。
到了2023年 , 公司房产的销售额在去年低水平的基础上 , 继续同比显著下跌 。1月至6月 , 公司累计交付16000套住宅 , 实现销售额357亿元 , 按年下跌17% , 且同比跌幅持续逐月扩大 。
销售额下滑的同时 , 融资渠道也有所收紧 , 经营金流承受着巨大压力 。截至2022年底 , 远洋控股中国总资产2276亿元 , 总负债1803亿元 , 有息债务(包括长短期借款、应付债券、应付票据)共计597亿元 。按借款类别分类 , 远洋控股中国信用类债券283亿元 , 银行贷款186亿元 , 其他有息债务128亿元 。按到期时间分类 , 一年内到期的有息债务达到220亿元 , 超过一年到期的有息债务人民币377亿元 。
销售同比下降导致回款持续减少 , 叠加资金使用受限 , 资产处置面临重大不确定性 , 远洋控股中国流动性不足的情况也随之而来 , 账面非受限货币资金无法覆盖公司债券本金 。
对此远洋集团表示 , 2023年上半年以来 , 集团一直结合销售经营计划、债务滚动融资可行性、资产处置计划来全面安排年内到期公开市场债务兑付的工作 。但流动性改善未及预期 , 自2023年第二季度起 , 受行业表现和自身推盘节奏影响 , 销售和回款持续走弱 , 叠加各类资金监管 , 账面可动用资金持续减少 , 同步推进的资产处置落地亦具有较大不确定性 。融资方面 , 集团信用债再融资持续停滞 , 正常项目融资提款亦越发困难 。
虽然出现阶段性流动性不足 , 但远洋集团认为 , 远洋控股中国资产足以覆盖所有有息债务 , 远洋控股中国生产经营正常开展 。
上半年超六成上市房企亏损
随着半年报预告披露进程加速 , 越来越多的房企交出了上半年的成绩单 。据不完全统计 , 在已经披露半年报预告的66家A股房企中 , 有39家预告亏损 。
其中 , 首开股份(600376.SH)亏损金额较高 , 预计2023年上半年实现归母净利润-22亿元至-17亿元 , 上年同期为-14.24亿元;2023年上半年实现扣非净利润-22亿元至-17亿元 , 上年同期为-14.56亿元 。公司披露的《2023年7月份销售及取得房地产项目情况简报》显示 , 1~7月份 , 公司共实现签约面积145.76万平方米 , 同比下降17.79%;签约金额380.64亿元 , 同比下降25.96% 。
同样半年亏损超10亿元的还有华侨城A(000069.SZ) , 公司预计上半年净利润将从上年同期的盈利1.05亿元转为亏损12亿元~17亿元 , 比上年同期下降1237.92%~1712.06% 。除巨额亏损外 , 公司原董事长段先念、现任总经理王晓雯、原财务负责人冯文红因公司存在以前年度资产减值不及时、不充分等问题 , 收到深圳监管局的警示函 。